Investir chaque mois en bitcoin (DCA)

Par Louis T. · Mis à jour le 11 novembre 2026

Le DCA (dollar cost averaging, ou investissement programmé) consiste à acheter du bitcoin pour un montant fixe à intervalle régulier, quel que soit le cours. Pour juger la méthode, nous l'avons simulée sur les cours BTC/EUR de Kraken depuis 2014 : 100 € par mois, sur toutes les dates de départ possibles.

Le principe et le calcul du prix moyen

Avec un montant fixe, vous achetez plus de bitcoins quand le cours est bas et moins quand il est haut. Prenons trois achats de 100 € à 60 000 €, 50 000 € puis 75 000 € :

Mois	Cours du bitcoin	Montant investi	Bitcoins reçus
1	60 000 €	100 €	0,001667 BTC
2	50 000 €	100 €	0,002000 BTC
3	75 000 €	100 €	0,001333 BTC
Total		300 €	0,005000 BTC

Le prix de revient est de 300 € divisés par 0,005 BTC, soit 60 000 €. La moyenne des trois cours est pourtant de 61 667 €. L'écart vient du mois 2 : le cours bas a fait entrer plus de bitcoins pour le même montant. Plus le cours varie entre deux achats, plus cet écart se creuse en votre faveur, sans rien prévoir de l'évolution du marché.

La méthode étale le point d'entrée et évite de se demander chaque mois si c'est le bon moment d'acheter. Elle ne dit rien de l'évolution future du cours.

Simulation : 100 € par mois sur les vrais cours

Méthode : un achat de 100 € le premier jeudi de chaque mois, au prix d'ouverture de la bougie hebdomadaire BTC/EUR publiée par l'API publique de Kraken, frais non compris. Le portefeuille est valorisé au cours de 67 149 €, relevé sur Kraken le 11 novembre 2026 à 18 h 46. La dernière colonne montre ce qu'aurait donné la même somme placée en une fois au premier achat.

Période	Achats	Versé	Bitcoins accumulés	Prix de revient	Valeur au 11/11/2026	Même somme placée en une fois
Nov. 2016 à oct. 2026 (10 ans)	120	12 000 €	1,6945 BTC	7 082 €	113 786 € (+848 %)	1 203 926 € (+9 933 %)
Nov. 2021 à oct. 2026 (5 ans)	60	6 000 €	0,1498 BTC	40 058 €	10 058 € (+67,6 %)	7 434 € (+23,9 %)
Nov. 2023 à oct. 2026 (3 ans)	36	3 600 €	0,0564 BTC	63 837 €	3 787 € (+5,2 %)	7 220 € (+100,6 %)
Nov. 2024 à oct. 2026 (2 ans)	24	2 400 €	0,0320 BTC	74 990 €	2 149 € (−10,5 %)	2 289 € (−4,6 %)
Oct. 2025 à nov. 2026 (14 mois)	14	1 400 €	0,0208 BTC	67 324 €	1 396 € (−0,3 %)	930 € (−33,6 %)

Sur cinq ans, le premier achat tombe en novembre 2021, à 54 197 €, au sommet du cycle précédent. Le marché s'effondre en 2022 : en janvier 2023, après 15 achats, les 1 500 € versés ne valent plus que 911 €, soit 39 % de perte. Le portefeuille repasse au-dessus de la somme versée en octobre 2023 et n'est plus redescendu en dessous lors des achats suivants. Celui qui avait tout placé en novembre 2021 a attendu mars 2024 pour retrouver sa mise.

La dernière ligne concerne ceux qui ont commencé près du record. La semaine du 2 octobre 2025, le bitcoin a touché 107 425 € sur Kraken. Quatorze achats plus tard, le DCA est à l'équilibre alors qu'un placement unique au même moment perd un tiers.

Combien de fois le DCA a fini en perte

Un exemple dépend de sa date de départ. Nous avons donc refait le calcul pour chaque mois de départ depuis janvier 2014 et pour cinq durées, en valorisant le portefeuille au cours du mois qui suit le dernier achat :

Durée	Périodes testées	DCA terminé en perte	Placement unique terminé en perte	Placement unique meilleur que le DCA	Pire résultat du DCA
1 an	143	30 %	32 %	63 %	−52,8 % (départ en décembre 2017)
2 ans	131	19 %	17 %	73 %	−48,2 % (départ en janvier 2021)
3 ans	119	3 %	0 %	77 %	−4,7 % (départs en janvier 2020 et juillet 2023)
4 ans	107	0 %	0 %	84 %	+34 %
5 ans	95	0 %	0 %	89 %	+35 %

Sur un ou deux ans, le DCA perd presque aussi souvent qu'un placement unique et ne met pas à l'abri d'un marché baissier. Les durées de trois ans ou plus n'ont presque jamais perdu, mais l'exemple de juillet 2023 montre qu'un départ récent peut encore être dans le rouge au bout de trois ans. Enfin, dans la grande majorité des cas, placer toute la somme dès le départ a rapporté davantage, parce que le bitcoin a monté sur la période. Ce constat suppose d'avoir la somme dès le premier mois, ce qui n'est pas le cas quand on investit une partie de son salaire.

Ces chiffres décrivent le passé du bitcoin de 2014 à 2026. Rien ne garantit que les cycles suivants ressembleront aux précédents.

Mettre en place un DCA chez Kraken

Kraken est agréé MiCA pour les clients français via sa filiale irlandaise ; la vérification est détaillée dans notre guide pour choisir une plateforme crypto agréée. Il existe deux façons de procéder : l'achat récurrent automatique, ou un ordre passé à la main chaque mois avec des frais plus bas.

Méthode 1 : l'achat récurrent automatique

1. Ouvrez un compte sur Kraken et faites vérifier votre identité : les ordres récurrents sont réservés aux comptes vérifiés.
2. Programmez dans votre banque un virement SEPA permanent vers Kraken, quelques jours avant la date d'achat. Le dépôt SEPA en euros est gratuit, avec un minimum de 1 €.
3. Dans le module d'achat (application Kraken ou site web), choisissez BTC, saisissez le montant, puis la fréquence : quotidienne, hebdomadaire, toutes les deux semaines ou mensuelle. Vous pouvez fixer la date de départ.
4. Choisissez « solde en euros » comme moyen de paiement. La carte bancaire est aussi acceptée, ainsi qu'Apple Pay et Google Pay dans l'application.
5. Vérifiez le coût affiché sur la page de confirmation, puis validez. Kraken envoie un e-mail à chaque achat.

Pour modifier, suspendre ou arrêter le plan : onglet Activity, puis Recurring Orders et Manage. Si le solde est insuffisant le jour J, l'achat échoue et Kraken indique par e-mail la date du prochain essai, d'après sa page d'aide sur les ordres récurrents (mise à jour le 29 juin 2026).

L'achat récurrent coûte 1 % de frais sur chaque achat récurrent, plus un spread inclus dans le prix affiché, selon la grille des frais de Kraken. Pour les petits achats instantanés, Kraken prévoit un frais pouvant aller jusqu'à 2 $ à la place du 1 %, ce qui pèse plusieurs pour cent sur un achat de 20 ou 30 €. L'abonnement Kraken+ supprime ces frais jusqu'à 10 000 $ d'achats par mois : comparez son prix aux frais que vous paieriez sur un an.

Méthode 2 : un ordre limite par mois sur Kraken Pro

Kraken Pro ne propose pas d'ordre récurrent. Il faut passer l'ordre soi-même, une minute par mois, mais les frais tombent à 0,40 % pour un ordre limite qui attend dans le carnet (maker) et 0,80 % pour un ordre exécuté immédiatement (taker), au premier palier de la grille de Kraken Pro.

1. Gardez le virement permanent de la méthode 1.
2. Le jour prévu, ouvrez le marché BTC/EUR sur Kraken Pro.
3. Placez un ordre limite d'achat un peu sous le meilleur prix vendeur affiché, pour le montant du mois.
4. S'il n'est pas exécuté dans la journée, remontez le prix limite. L'objectif est d'acheter dans le mois.

Le même compte sert aux deux interfaces : vous pouvez commencer par la méthode 1 et passer à la 2 plus tard.

Ce que pèsent les frais sur cinq ans

Reprenons les 60 achats de 100 € de novembre 2021 à octobre 2026, frais déduits de chaque achat :

Frais par achat	Frais payés	Bitcoins accumulés	Valeur au 11/11/2026
Aucun (référence)	0 €	0,149784 BTC	10 058 €
0,40 % (ordre limite Kraken Pro)	24 €	0,149185 BTC	10 018 €
1 % (achat récurrent, hors spread)	60 €	0,148287 BTC	9 957 €

Entre 0,40 % et 1 %, l'écart est de 36 € de frais sur cinq ans, soit environ 7 € par an, avant même de compter le spread de l'achat récurrent. Ces frais ont aussi réduit le nombre de bitcoins accumulés : 0,000898 BTC de moins, qui valent environ 60 € au cours du 11 novembre. Sur 1 000 € par mois, l'écart est dix fois plus grand et la méthode 2 devient nettement plus intéressante.

Quelle fréquence et quel montant ?

La fréquence change peu le résultat. Sur la même période de cinq ans, 261 achats hebdomadaires de 22,99 € (6 000 € au total) auraient accumulé 0,150876 BTC, contre 0,149784 BTC avec un achat mensuel : 0,7 % de différence. Avec de petits montants, un rythme mensuel limite aussi le risque de tomber dans les frais minimums des petits achats.

Pour le montant, la règle utile est de n'investir que de l'argent dont vous n'aurez pas besoin pendant au moins trois ans. Le tableau des périodes en perte l'explique : sur un an, près d'une fois sur trois, vous auriez dû vendre à perte pour récupérer votre argent. Fixez le montant une fois pour toutes, avec une épargne de précaution déjà constituée à côté, et décidez à l'avance ce que vous ferez si le cours chute de moitié. Les erreurs de comportement qui guettent à ce moment-là sont détaillées dans notre article sur les erreurs de trading en cryptomonnaies.

Où garder les bitcoins accumulés

Après quelques années de DCA, la somme sur la plateforme devient significative. Ces bitcoins dépendent alors de la solidité de la plateforme : après le piratage de Binance du 29 octobre 2026, les clients ont attendu la reprise des retraits le 1er novembre. Une pratique courante consiste à retirer le solde vers un portefeuille matériel comme un Ledger une ou deux fois par an plutôt qu'après chaque achat : les frais de retrait de Kraken sont fixes par opération et s'affichent avant de valider, donc regrouper les retraits les réduit.

Avant le premier retrait, notez et testez la phrase de récupération du portefeuille, comme l'explique notre guide sur la phrase de récupération, et faites d'abord un petit envoi test. Pour choisir l'appareil, voir notre comparatif des portefeuilles froids.

Fiscalité : acheter n'est pas imposable, revendre l'est

Les achats de bitcoins contre des euros ne se déclarent pas et ne déclenchent aucun impôt. L'imposition intervient quand vous revendez contre des euros ou que vous payez un bien avec vos cryptos. La plus-value est alors taxée au prélèvement forfaitaire unique de 31,4 % (12,8 % d'impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux), selon impots.gouv.fr.

Le calcul porte sur l'ensemble du portefeuille du foyer. Son « prix total d'acquisition » additionne tous les achats payés en euros, d'après la notice du formulaire 2086 : après cinq ans de DCA, cela fait 60 achats à retrouver. Gardez donc l'historique de chaque achat : Kraken permet d'exporter l'historique du compte en fichier CSV.

Exemple chiffré avec la simulation sur cinq ans, en supposant que ces bitcoins sont les seules cryptos du foyer. Après 60 achats (6 000 € versés), vous vendez pour 2 000 € alors que le portefeuille vaut 10 058 €. La part du prix d'acquisition imputée à cette vente est de 6 000 × 2 000 / 10 058, soit 1 193,10 €. La plus-value imposable est de 806,90 €, et l'impôt d'environ 253 € (103 € d'impôt sur le revenu et 150 € de prélèvements sociaux). Pour la vente suivante, le prix d'acquisition retenu baisse de ces 1 193,10 € et augmente de chaque nouvel achat.

Le compte Kraken est ouvert auprès d'une société irlandaise : il se déclare chaque année sur le formulaire 3916-bis, même sans aucune vente. Le seuil de 305 €, les cases à remplir et les amendes sont détaillés dans notre guide pour déclarer ses cryptos aux impôts. Le débat sur la fiscalité crypto continue au Parlement, comme le montre le rejet du budget 2027 à l'Assemblée : vérifiez les règles de l'année au moment de vendre.

Les erreurs qui reviennent

• Arrêter les achats quand le cours baisse. Dans la simulation sur cinq ans, les 12 achats de 2022, à des cours compris entre 16 475 € et 39 627 €, représentent 20 % de la somme versée mais 32 % des bitcoins accumulés. Suspendre le plan pendant la baisse revient à garder les achats chers et à rater les bons marchés.
• Augmenter le montant après une forte hausse. Le prix de revient remonte, et l'effet de lissage disparaît.
• Payer par carte sans regarder le coût total. Le coût de chaque moyen de paiement s'affiche à la confirmation : comparez-le à un achat depuis le solde en euros alimenté par virement.
• Disperser le DCA sur des dizaines de cryptos peu connues. Le lissage des prix ne sert à rien si le projet disparaît. La ligne éditoriale du site s'en tient à Bitcoin, Ethereum, Solana et Monero.

Les cours, frais et règles cités ont été relevés le 11 novembre 2026 sur les pages de Kraken et d'impots.gouv.fr. Les simulations portent sur le passé et ne préjugent pas de l'avenir. Ce n'est pas un conseil en investissement ni un conseil fiscal.

Questions fréquentes